خيارات التداول دلتا محايدة

دلتا استراتيجيات خيارات محايدة. استراتيجيات محايدة دلتا هي استراتيجيات الخيارات التي تم تصميمها لخلق المواقف التي من المرجح أن تتأثر الحركات الصغيرة في سعر الأمن يتحقق ذلك من خلال ضمان أن قيمة دلتا الشاملة للموقف هو أقرب إلى صفر قدر الإمكان. قيمة ديلتا هي واحدة من الإغريق التي تؤثر على كيفية تغير سعر الخيار نحن نلمس أساسيات هذه القيمة أدناه، ولكننا نوصي بشدة أن تقرأ الصفحة على خيارات دلتا إذا كنت أرين ر مألوفة بالفعل مع كيف تستخدم. الاستراتيجيات التي تنطوي على خلق موقف دلتا محايدة وعادة ما تستخدم في واحدة من ثلاثة أغراض رئيسية ويمكن استخدامها للربح من تسوس الوقت، أو من التقلب، أو أنها يمكن أن تستخدم للتحوط على الوضع القائم وحمايته ضد الصغيرة تحركات الأسعار في هذه الصفحة نشرح لهم بمزيد من التفصيل وتقديم مزيد من المعلومات حول كيفية بالضبط كيف يمكن استخدامها. المبادئ الأساسية دلتا الدلتا القيم المحايدة. الاستناد من الوقت Decay. Prof من خيارات التقلب. المحتويات السريعة روابط سريعة. أوصت خيارات وسطاء. أقرأ الاستعراض زيارة زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة وسيط. Basics دلتا القيم دلتا محايد بوسيتيونس. ذي دلتا قيمة فإن الخيار هو مقياس لمدى تغير سعر أحد الخيارات عندما يكون سعر التغييرات الأمنية الأساسية على سبيل المثال، فإن خيار القيمة الدلتا 1 سيزيد في السعر بمقدار 1 لكل زيادة واحدة في سعر الأساس الأمن وسوف تنخفض أيضا في السعر بنسبة 1 لكل 1 انخفاض في سعر الأمن الأساسي. إذا كانت قيمة دلتا 0 5، ثم السعر سينتقل 50 لكل خطوة 1 في سعر الأمن الكامنة قيمة دلتا هي نظرية بدلا من العلم الدقيق، ولكن تحركات الأسعار المقابلة هي دقيقة نسبيا في الممارسة. ويمكن أن قيمة s دلتا الخيار أيضا أن تكون سلبية، مما يعني أن السعر سينتقل عكسيا بالنسبة لسعر وندرلين g الأمن خيار مع قيمة دلتا -1، على سبيل المثال، سوف تنخفض في السعر بنسبة 1 لكل 1 زيادة في سعر الضمانة الأساسية. قيمة الدلتا للمكالمات هي دائما إيجابية في مكان ما بين 0 و 1 ويضعها s دائما سلبية في مكان ما بين 0 و -1 الأسهم لديها على نحو فعال قيمة دلتا 1.You يمكن الجمع بين قيم دلتا من الخيارات و أو الأسهم التي تشكل موقف عام واحد للحصول على قيمة دلتا إجمالي من هذا الموقف على سبيل المثال، إذا كنت تملك 100 مكالمة مع قيمة دلتا 5، ثم القيمة الدلتا الشاملة من شأنها أن تكون 50 لكل 1 زيادة في سعر الأمن الأساسي، فإن السعر الإجمالي للخيارات الخاصة بك أن تزيد بنسبة 50. يجب أن نشير إلى أنه عند الكتابة يتم عكس قيمة دلتا بشكل فعال لذلك إذا قمت بكتابة 100 مكالمة مع قيمة دلتا من 0 5، ثم قيمة دلتا الشاملة ستكون -50 على قدم المساواة، إذا كتبت 100 يضع خيارات مع قيمة دلتا -0 5، ثم عموما سوف تكون قيمة دلتا 50 تنطبق نفس القواعد عندما y أو الأسهم بيع قصيرة قيمة دلتا من موقف السهم القصير سيكون -1 لكل سهم بيعها قصيرة. عندما قيمة دلتا الشاملة للموقف هو 0 أو قريبة جدا منه، ثم وهذا هو موقف دلتا محايد حتى إذا كنت تملك 200 يضع مع قيمة -0 5 القيمة الإجمالية -100 وتملك 100 سهم من القيمة الإجمالية الأسهم الأساسية 100، ثم هل عقد دلتا محايد position. You يجب أن ندرك أن قيمة دلتا من موقف الخيارات يمكن أن تتغير بالسعر من التغييرات الأمنية الكامنة مع مزيد من الخيارات في المال، فإن قيمة دلتا تتحرك أبعد من الصفر أي في المكالمات أنها سوف تتحرك نحو 1 وفي يضعها سوف تتحرك نحو -1 كما الحصول على مزيد من الخيارات من المال، قيمة دلتا يتحرك أبعد نحو الصفر. لذلك، فاز موقف محايد دلتا ر بالضرورة تبقى محايدة إذا كان سعر الأمن الكامنة يتحرك إلى أي درجة كبيرة. الترسيب من الوقت تسوس. آثار تسوس الوقت هي سلبية عندما كنت تملك الخيارات، لأن خارجهم القيمة w سوء الانخفاض مع انتهاء تاريخ انتهاء الصلاحية قد يؤدي ذلك إلى تآكل أي أرباح تقوم بها من القيمة الجوهرية المتزايدة ومع ذلك، عندما تكتب لهم يصبح الاضمحلال الوقت إيجابي، لأن الحد من القيمة الخارجية هو شيء جيد. من خلال خيارات الكتابة لخلق موقف دلتا محايدة، يمكنك الاستفادة من آثار تسوس الوقت ولا تفقد أنيموني من تحركات الأسعار الصغيرة في الأمن الأساسي. أبسط طريقة لإنشاء مثل هذا الموقف للربح من الوقت الاضمحلال هو الكتابة في المكالمات النقدية وكتابة عدد متساو من المال يضع على أساس نفس الأمن قيمة دلتا في المكالمات النقدية عادة ما يكون حوالي 0 5، وبالنسبة للأموال يضع عادة ما يكون حول -0 5 دعونا ننظر في كيفية هذا يمكن أن تعمل مع يتم تداول الأسهم X إكسامبلانباني في 50.At المكالمات النقدية 50 الإضراب، قيمة دلتا 0 5 على أسهم الشركة X تتداول في 2.At المال يضع ضربة 50، قيمة دلتا -0 5 على أسهم الشركة X تتداول أيضا في 2.تكتب مكالمة واحدة العقد وعقد واحد عقد كل عقد يحتوي على 100 خيارات، لذلك يمكنك الحصول على إجمالي صافي الائتمان من 400 قيمة الدلتا للموقف محايدة. إذا كان سعر سهم الشركة لم تتحرك على الاطلاق بحلول الوقت الذي انتهت فيه هذه العقود، ثم والعقود ستكون عديمة القيمة، وسوف تحافظ على 400 الائتمان كربح حتى لو كان السعر لم تتحرك قليلا في أي من الاتجاهين وخلق مسؤولية بالنسبة لك على مجموعة واحدة من العقود، وسوف لا تزال ترجع الربح الإجمالي. ومع ذلك، هناك ق خطر الخسارة إذا تحرك الأمن الأساسي في السعر بشكل كبير في أي من الاتجاهين إذا حدث ذلك، يمكن تعيين مجموعة واحدة من العقود، ويمكن أن ينتهي بك الأمر إلى التزام أكبر من صافي الائتمان المستلمة. وهناك خطر واضح ينطوي على استخدام استراتيجية مثل كما هذا، ولكن يمكنك دائما إغلاق الموقف في وقت مبكر إذا كان يبدو أن سعر الأمن سوف تزيد أو تنخفض بشكل كبير انها استراتيجية جيدة لاستخدامها إذا كنت واثقا من أن الأمن لن يتحرك الكثير في price. Profiting من Volatility. Volatility هو عامل مهم للنظر في تداول الخيارات، لأن أسعار الخيارات تتأثر مباشرة من قبل ذلك الأمن مع تقلب أعلى سيكون إما تقلبات سعر كبير أو من المتوقع أن، والخيارات القائمة على على أمن مع تقلبات عالية وعادة ما تكون أكثر تكلفة تلك التي تقوم على الأمن مع تقلب منخفض وعادة ما تكون أرخص. وسيلة جيدة لتحقيق الربح المحتمل من التقلب هو خلق موقف دلتا محايدة على الأمن الذي تعتقد أنه من المرجح أن تزيد في التقلب أبسط طريقة للقيام بذلك هي شراء في المال يدعو على أن الأمن وشراء مبلغ مساو من المال يضع قدمنا ​​مثالا لإظهار كيف يمكن لهذا العمل يتداول الأسهم X في 50. في المكالمات النقدية ضربة 50، قيمة دلتا 0 5 على شركة X الأسهم تتداول في 2.At المال يضع ضربة 50، قيمة دلتا -0 5 على الشركة X الأسهم تتداول أيضا في 2.You شراء عقد مكالمة واحدة وعقد واحد عقد كل يخدع المسالك يحتوي على 100 خيارات، لذلك التكلفة الإجمالية هي 400 قيمة دلتا الموقف هو محايد. هذه الاستراتيجية لا تتطلب استثمارا مقدما، وكنت تقف لتفقد هذا الاستثمار إذا كانت العقود اشترى تنتهي لا قيمة لها ولكنك أيضا الوقوف على تحقيق بعض الأرباح إذا كان الأمن الكامن يدخل فترة من التقلب. يجب أن تتحرك خطوة الأمن الكامنة بشكل كبير في السعر، ثم سوف يحقق ربح بغض النظر عن الطريقة التي يتحرك إذا ترتفع بشكل كبير، فإنك سوف كسب المال من المكالمات إذا انخفض إلى حد كبير ، ثم سوف كسب المال من puts. It s من الممكن أيضا أن كنت يمكن أن تحقق ربحا حتى لو كان الأمن لا تتحرك في السعر إذا كان هناك توقع في السوق أن الأمن قد تواجه تغيرا كبيرا في السعر، ثم هذا من شأنه أن يؤدي إلى تقلب ضمنية أعلى ويمكن أن يدفع ما يصل سعر المكالمات ويضع كنت تملك. قدمت الزيادة في التقلب له تأثير إيجابي أكبر من التأثير السلبي للتآكل الوقت، هل يمكن أن تبيع الخيارات الخاصة بك لتحقيق الربح مثل هذا السيناريو ليس من المرجح جدا، والأرباح لن تكون ضخمة، ولكن يمكن أن يحدث. أفضل وقت لاستخدام استراتيجية مثل هذا هو إذا كنت واثقا من خطوة كبيرة في الأسعار في الأمن الأساسي، ولكن ليست متأكدا في أي اتجاه إمكانات الربح غير محدود أساسا، لأن أكبر خطوة كلما كنت سوف الربح. يمكن أن تكون مفيدة جدا للتحوط مواقف الأسهم وحماية ضد حركة سعر غير متوقعة دلتا التحوط محايد هو وهي طريقة شعبية جدا للتجار الذين يحملون موقف الأسهم طويلة أنهم يريدون أن تبقي مفتوحة على المدى الطويل، ولكن أنها تشعر بالقلق إزاء انخفاض على المدى القصير في price. The المفهوم الأساسي للتحوط دلتا محايد هو أن تقوم بإنشاء دلتا موقف محايد من خلال شراء ضعف عدد في المال يضع الأسهم التي تملكها وبهذه الطريقة، كنت مؤمن بشكل فعال ضد أي خسائر في حال انخفاض سعر السهم، ولكن لا يزال يمكن أن يحقق الربح إذا استمر في الارتفاع. ونيد 100 سهم في سهم الشركة X، الذي يتداول عند 50 تعتقد أن السعر سوف يزداد على المدى الطويل، ولكن كنت قلقا قد تنخفض على المدى القصير قيمة دلتا الشاملة من 100 سهم الخاص بك هو 100، لذلك لتحويله إلى موقف محايد دلتا تحتاج إلى موقف المقابلة مع قيمة -100.This يمكن أن يتحقق عن طريق شراء 200 في المال يضع الخيارات، مع كل قيمة دلتا -0 5 إذا كان السهم يجب أن تقع في السعر، ثم يعود من التغطيات سوف تغطي تلك الخسائر إذا كان السهم يجب أن يرتفع في السعر، فإن يضع ينتقل من المال وسوف تستمر في الاستفادة من هذا الارتفاع هناك، بالطبع، تكلفة المرتبطة هذه الاستراتيجية التحوط، وهذا هو تكلفة شراء يضع هذا هو تكلفة صغيرة نسبيا، على الرغم من أن الحماية المقدمة. حقوق التأليف والنشر 2017 - جميع الحقوق محفوظة. دلتا محايدة. ما هو دلتا محايدة. دلتا محايدة هي استراتيجية محفظة تتكون من مواقف متعددة مع تعويض دلتا الإيجابية والسلبية بحيث دي الشاملة لتا من الأصول في الأسئلة إجمالي صفر محفظة محايدة دلتا توازن الاستجابة لحركات السوق لنطاق معين لتحقيق صافي تغيير الموقف إلى الصفر يقيس دلتا كم يتغير سعر s الخيار عندما يتغير سعر الأمن الأساسي. كسر الدولار محايد. كما تغيرت قيمة الأصول الأساسية، فإن موقف الإغريق تحول بين كونها إيجابية وسلبية ومحايدة المستثمرين الذين يرغبون في الحفاظ على حيادية دلتا يجب تعديل حيازات محافظهم وفقا لذلك تجار الخيارات استخدام استراتيجيات محايدة دلتا لتحقيق الربح إما من التقلب الضمني أو من الاضمحلال الوقت من الخيارات أيضا، وتستخدم دلتا استراتيجيات محايدة لأغراض التحوط. دلتا محايدة ميكانيكا الأساسية. خيارات وضع طويلة دائما دينا تتراوح من -1 إلى 0، في حين أن المكالمات طويلة دائما دلتا تتراوح من 0 إلى 1 يكون الأصل الأساسي، الذي عادة ما يكون وضع الأسهم، لديه دلتا إيجابية إذا كان الموقف هو موقف طويل وسالب واحد إذا كان (ه) موقف قصير نظرا لوضع الأصول الأساسي، يمكن للتاجر أو المستثمر استخدام مزيج من المكالمات طويلة وقصيرة ويضع لجعل دلتا محفظة فعالة صفر. إذا كان الخيار لديه دلتا واحد وزيادة موقف الأسهم الأساسي من 1، وسعر الخيار سوف تزيد أيضا بنسبة 1 وينظر هذا السلوك مع خيارات المكالمة عميقة في المال وبالمثل، إذا كان الخيار لديه دلتا من الصفر وزيادة الأسهم بنسبة 1، فاز سعر الخيار ر زيادة في كل سلوك ينظر مع عميق خارج نطاق المال خيارات الدعوة إذا كان الخيار لديه دلتا من 0 5، وسعره سيزيد 0 50 لكل 1 زيادة في الأسهم الأساسية. دلتا محايد التحوط example. Assume أن لديك موقف الأسهم التي تعتقد أنها سوف تزيد في السعر على المدى الطويل كنت قلقا، مع ذلك، أن الأسعار يمكن أن تنخفض في المدى القصير، لذلك عليك أن تقرر لاقامة موقف محايدة دلتا نفترض أنك تملك 200 سهم من شركة X، والتي يتداول بسعر 100 سهم منذ الأسهم الأساسية s دلتا هو واحد، والموقف الحالي لديه دلتا إيجابية 200 دلتا مضروبا في عدد من الأسهم. للحصول على دلتا موقف محايد، تحتاج إلى الدخول في موقف يحتوي على إجمالي دلتا سلبية 200 نفترض أن تجد في - money وضع الخيارات على الشركة X التي تتداول مع دلتا من -0 5 هل يمكن شراء 4 من هذه الخيارات وضعت، والتي سيكون لها دلتا الكلي من 400 × -0 5، أو -200 مع هذا الموقف مجتمعة من 200 حصة من شركة X و 4 طويلة على المال في وضع الخيارات على الشركة X، والموقف العام الخاص بك هو دلتا محايدة. دلتا محايد التداول. دلتا التداول المحايد - تعريف. في موقف الخيار الذي غير حساس نسبيا لتحركات الأسعار الصغيرة من الأسهم الأساسية بسبب وجود قيمة قريبة من الصفر أو صفر دلتا وبالتالي محايدة من حيث الدلتا. دلتا التداول المحايد - في شروط الرجل العادي. هل ترغب في معرفة كيفية الربح بغض النظر عن إذا ذهب السوق صعودا أو هبوطا. أو كنت ببساطة ترغب في جعل أي خسائر ينبغي أن ذهب السوق down. Delta المحايدة التداول هو الجواب في المصطلحات العادية، دلتا التداول المحايد هو بناء المواقف التي لا تتفاعل مع التغيرات الصغيرة في سعر الأسهم الأساسية بغض النظر إذا كان السهم الأساسي ترتفع أو لأسفل، موقف يحافظ على ق قيمة ولا زيادة أو نقصان في السعر في تداول الخيارات، ويعرف هذا أيضا باسم دلتا المحايدة التحوط أو دلتا التداول المحايد من أجل فهم دلتا التداول محايد، يجب عليك أولا معرفة ما هي دلتا القيمة وغيرها من الخيارات غريكس دلتا محايد التداول و دلتا المحايدة التحوط استراتيجيات ممتازة جعلت ممكنة فقط من خلال استخدام الخيارات، وأداة لا غنى عنها في كل الخيارات المهنية التجار arsenal. Delta التداول المحايد - من هو for. Delta التداول المحايد و دلتا محايدة التحوط لمتاجر الخيار الذين لا يريد أي خطر الاتجاه ولا التحيز لماذا يريد أي شخص أن يضع على الموقف الذي لا يتفاعل مع الحركات في سعر الأصول الأساسية التي س سحر تداول الخيارات لأنه حتى لو كان موقف الخيارات هو لا يمكن أن تستفيد من عوامل أخرى مثل انحطاط الوقت والتغيرات في التقلب الضمني وعلاوة على ذلك، فإن التحوط دلتا المحايدة لا يزيل فقط مخاطر الاتجاه الصغيرة ولكن أيضا قادرة على تحقيق ربح على المتفجرات الاتجاه الصاعد أو الهبوطي إذا تم الحفاظ على قيمة s غاما موقف إيجابي على هذا النحو، دلتا التحوط محايدة هي أيضا كبيرة للحصول على أرباح من غير مؤكد، متقلبة، الأسهم التي من المتوقع أن تحدث هبوطا كبيرا في أي من الاتجاهين. دلتا التداول المحايد - شروط و Jargon. An ويشار إلى عقد الخيارات مع قيمة دلتا 0 5 أن يكون 50 ديلتاس كل عقد يمثل 100 سهم، لذلك 0 5 × 100 50.100 سهم يشار إلى أن لديها 100 ديلتاس كما أن لكل سهم قيمة دلتا من 1.All أخرى تساوي وتجاهل التقلب ، كونها طويلة 100 الدلتا يعني أنه إذا كان السهم الأساسي يتحرك بنسبة 1، يجب أن يكسب الموقف 100 وإذا كان السهم يتحرك بنسبة 1، يجب أن تفقد الموقف 100 موقف طويل 50 دلتا يعني أنه إذا تحرك السهم الأساسي بنسبة 1، فإن الموقف يجب أن يكتسب 50 وإذا تحرك السهم إلى أسفل بمقدار 1، يجب أن يخسر الموقف 50 كونها دلتا محايدة أو 0 دلتا، يعني أن قيمة الموقف لا ترتفع ولا هبوطا مع المخزون الأساسي فهم دلتا هي واحدة من أهم الخيارات الأساسية تداول المعرفة. هناك 2 أشكال دلتا المحايدة التحوط، والمعروفة باسم ثابت التحوط دلتا والدينامية دلتا التحوط ثابت دلتا التحوط يعني وضع موقف إلى صفر دلتا ثم ترك الأمر إلى والاسترخاء على دينامية دلتا التحوط الخاصة بها هو إعادة تعيين دلتا باستمرار من موقف إلى الصفر كما يتداول سعر الأسهم الأساسية. دلتا التداول المحايد - الخيار فقط example. An في خيار الاتصال أتم الصراف الآلي قد تختلف القيم الفعلية نظريا قليلا لديه قيمة دلتا 0 5 وخيار أتم وضع أيضا يجب أن يكون لها قيمة دلتا -0 5 شراء كل من خيار الاتصال وخيار وضع النتائج في موقف دلتا محايد مع 0 قيمة دلتا كونفيرز لي، تقصير بيع لفتح خيار المكالمة يولد -0 5 دلتا في حين تقصير خيار وضع يولد 0 5 delta.0 5 خيار المكالمة - 0 5 وضع الخيار 0 Delta. Buying كل من خيار الدعوة ووضع الخيار في نفسه في المال سعر الإضراب هو دلتا شعبية محايدة استراتيجية التداول الخيار، ودعا طويلة سترادل الربح عندما يتحرك الأسهم الأساسية صعودا أو هبوطا بشكل ملحوظ. دلتا التداول المحايد - الخيار الأسهم example. A حصة لديها قيمة دلتا 1 كما ق قيمة يرتفع بمقدار 1 ل كل 1 ارتفاع في الأسهم إذا كنت تملك 100 سهم من الأسهم، يمكنك جعل موقف دلتا محايدة من خلال شراء 2 عقود من ذلك في المال وضع خيارات مع قيمة دلتا من -50 لكل عقد. 100 قيمة دلتا 100 سهم - 100 2 x 50 0 Delta. Any انخفاض صغير في سعر الأسهم سيتم تعويض على الفور عن طريق ارتفاع في قيمة خيارات وضع بحيث لا تتغير قيمة الموقف العام على العكس من ذلك، أي ارتفاع طفيف في سعر فإن الأسهم سوف يقابلها أيضا انخفاض في قيمة خيارات وضع وبالتالي فإن قيمة الموقف العام لا تتغير في أي من الاتجاهين هذا هو أسلوب تداول الخيار شعبية للغاية المستخدمة من قبل التجار الخيار الذين يمتلكون أسهم ورغبات لحماية قيمة هذا الموقف عندما يصل السهم إلى مستوى مقاومة قوية. هذا هو جيد خيار تداول الخيارات للتجار الخيار الذي يحمل أسهم على المدى الطويل للتحوط ضد قطرات على طول الطريق. دلتا التداول المحايد - الغرض. هناك 2 أغراض للذهاب دلتا محايد في موقف وهي تقنيات التداول الخيار المفضل من التجار المخضرم أو الخيار المؤسسي أسميها دلتا نيوترال ترادينغ و دلتا نيوترال التحوط 1 دلتا نيوترال ترادينغ - لجعل الربح. ديلتا التداول المحايد قادر على تحقيق ربح دون اتخاذ أي مخاطر اتجاهية وهذا يعني أن موقف تداول محايد دلتا يمكن أن يحقق الربح عندما يبقى المخزون الأساسي راكدة أو عندما يتجمع الأسهم الأساسية أو خنادق بقوة يتم الوفاء بذلك في 4 طرق. 1 من خلال محاولة طرح انتشار الخيار هذا هو تيشني كيو يمكن فقط صناع السوق تنفيذ، وهو ببساطة شراء في سعر العطاء وبيع في وقت واحد في سعر الطلب، وخلق صافي دلتا صفقة صفقة والاستفادة من العطاء نسأل تنتشر مع أي خطر الاتجاه على الإطلاق هذا هو المعروف أيضا باسم سلخ فروة الرأس بعض قد أن هذا ليس حقا تجارة دلتا محايدة ولكن أنا مجرد الذهاب إلى إدراجه لاستكمال ساكي. 2 بواسطة تسوس الوقت عندما يكون موقف دلتا محايد، وجود 0 قيمة دلتا، فإنه لا يتأثر الحركات الصغيرة التي أدلى بها الأسهم الأساسية، ولكن لا يزال متأثرا بتضاؤل ​​الوقت حيث أن القيمة الممتازة للخيارات المعنية تستمر في التحلل يمكن وضع موقف تداول الخيارات للاستفادة من تسوس هذا الوقت بأمان دون أخذ مخاطر اتجاهية كبيرة ومن الأمثلة على ذلك استراتيجية خيارات سترادل القصيرة والتي تحقق أرباحا إذا ظلت الأسهم الأساسية راكدة أو تتحرك صعودا وهبوطا بشكل ملحوظ. 3 من خلال التقلب من خلال تنفيذ موقف محايد للدلتا، يمكن للمرء أن يستفيد من تغير في التقلبات ثوت تأخذ مخاطر اتجاهية كبيرة هذه الاستراتيجية تداول الخيارات مفيدة للغاية عندما من المتوقع أن تتغير بشكل كبير في تقلبات ضمنية قريبا .4 من خلال خلق استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة على الرغم من أن المواقف المحايدة دلتا لا تتأثر بالتغيرات الصغيرة في الأسهم الأساسية، فإنه لا يزال يمكن أن تستفيد من تحركات كبيرة ومهمة مثال واحد على مثل هذه الخيارات استراتيجية التداول هو الشهير سترادل طويلة التي ذكرناها أعلاه هذا هو موقف دلتا دلتا محايدة نموذجية لا تزال إيجابية، مما يزيد من موقف دلتا في اتجاه هذه الخطوة، مما يسمح للموقف تدريجيا الربح المحايد في أي من الاتجاهين 2 دلتا المحايدة التحوط - للحماية. دلتا المحايدة التحوط هو أسلوب تداول الخيارات المستخدمة لحماية موقف من تقلبات السعر على المدى القصير وهذا مفيد بشكل خاص للأسهم على المدى الطويل أو خيار ليب شراء واستراتيجية عقد ميزة استخدام دلتا المحايدة التحوط هو أنه ليس فقط يحمي موقفكم من تغيرات الأسعار الصغيرة دو وأوقات حلقة من عدم اليقين مثل المقاومة أو مستويات الدعم القريب، ولكنها تمكن أيضا موقفكم من الاستمرار في الربح من تلك النقطة فصاعدا إذا ارتفع السهم أو ينخفض ​​بقوة. عينة من دلتا المحايدة التحوط ل Stocks. John تملك وعقدت 1000 سهم من مايكروسوفت مقابل 27 للسهم الواحد في 14 مارس 2007 في 14 مايو، عندما كانت شركة ميكروسوفت تتداول في 31، قرر جون أن مستوى المقاومة قد تم التوصل إليه وأراد إجراء تحوط محايد للدلتا مقابل تغير السعر على المدى القصير مع القدرة على تحقيق الربح إذا كان مسف مسيرة أو خندق بقوة من هذه النقطة اشترى جون 20 عقدا من يوليو 31put لتنفيذ التحوط دلتا محايدة 1000 دلتا 1000 سهم - 1000 دلتا من 20 عقدا في المال وضع خيارات 0 دلتا. إذا مسفت يتجمع بقوة من هذه النقطة فصاعدا، وضعت خيارات تنتهي ببساطة لا قيمة لها في حين أن الأسهم لا تزال تكسب في القيمة، مما يسمح للموقف لمواصلة الربح بعد أن تم تعويض تكلفة الخيارات وضعت من ارتفاع في سعر السهم. إذا مسفت د وحكة من هذه النقطة فصاعدا، فإن خيارات وضع اكتساب في نهاية المطاف في سعر أسرع من الأسهم حيث يمثل 20 عقود 2000 الأسهم من مسفت ودلتا سوف تصبح تدريجيا أعلى بسبب غاما إيجابية، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى توليد دلتا سلبية أعلى من الأسهم الإيجابية دلتا، مما يسمح للموقف للربح طالما استمر مسفت في الانخفاض. دلتا التحوط المحايدة للأسهم يخلق فعلا موقف التداول سترادل الخيارات الاصطناعية. عينة من دلتا المحايدة التحوط ل Options. John تملك وعقد 10 عقود من مايكروسوفت مارس 2008 خطط العمل في 20 آذار / مارس 2007 عندما كان تداول مسفت عند 27 في 14 مايو، عندما كانت ميكروسوفت تتداول في 31، قرر جون أن مستوى المقاومة قد تم التوصل إليه، وأراد أن يؤدي تحوط محايد دلتا ضد المدى القصير تغيير الأسعار في حين أن تكون قادرة على الربح ينبغي مسفت التجمع أو خندق بقوة من هذه النقطة على افتراض أن خيارات الدعوة ليبس لديها قيمة دلتا من 0 8، اشترى جون 16 عقود من J í3131 لتنفيذ التحوط دلتا محايدة .0000 قيمة دلتا خيارات ليب - 800 قيمة دلتا من 16 عقود في المال وضع خيارات 0 دلتا. إذا مسفت تتجمع بقوة من هذه النقطة فصاعدا، خيارات خيارات تنتهي ببساطة لا قيمة لها في حين تستمر خيارات ليب للحصول على قيمة، مما يسمح للموقف لمواصلة الربح بعد تكلفة خيارات وضع تم تعويضه من ارتفاع في الخيارات ليب. إذا خنادق مسفت من هذه النقطة فصاعدا، فإن خيارات 16 وضع اكتساب في نهاية المطاف في سعر أسرع من 10 خيارات الاتصال ليب، مما يسمح للموقف للربح طالما مسفت يستمر في الانخفاض. دلتا المحايدة التحوط أقفال فعالة في الأرباح على موقف طويل الأجل الخاص بك الحق في نقطة التحوط دلتا محايدة وضعت في حين يسمح لك لمواصلة عقد المفضلة لديك الأسهم أو ليب دون التحوط دلتا محايد، الطريقة الوحيدة التي يمكن ختم في الأرباح سيكون من خلال بيع الموقف، وهو شيء t كنت دائما تريد أن تفعل خيارات مواقف تحقيق دلتا محايدة من خلال التحوط على أساس نسبة التحوط من -1.Delta المحايدة التحوط - خطوة بخطوة. ديلتا محايدة التحوط الخطوة 1.- تحديد القيمة الإجمالية دلتا الموقف الحالي الخاص بك. إذا كنت تحتجز 100 سهم، ثم كنت طويلة 100 الدلتا إذا كنت عقد الخيارات، ثم تحتاج إلى تحديد الدلتا الإجمالية من الخيارات الخاصة بك عن طريق ضرب قيمة دلتا من كل خيار من قبل عدد من الخيارات. إذا كنت عقد 10 عقود من خيارات المكالمة مع 0 5 دلتا لكل منهما، ثم الدلتا الكلي الخاص بك القيمة هي 0 5 × 1000 500 deltas. If كنت عقد عقد 1 من خيارات المكالمة مع 0 5 دلتا لكل منهما، ثم مجموع قيمة دلتا إذا 0 5 × 100 50 deltas. Delta محايدة التحوط الخطوة 2.- تحديد نوع دلتا محايدة التحوط need. If موقفكم هو دلتا طويلة، فإنك سوف تحتاج الدلتا السلبية والتحوط وإذا كان موقفك هو الدلتا السلبية، فإنك سوف تحتاج دلتااس إيجابية كما التحوط. خيارات المكالمة الطويلة خيارات وضع قصيرة إيجابية deltas. Short خيارات الاتصال خيارات طويلة وضع السلبيات deltas. If موقفكم هو 100 ديلتاس طويلة، وسوف تحتاج إلى إنتاج قصيرة 100 دلتا من أجل أن يؤدي إلى دلتا صفر يمكنك أن تفعل ذلك من خلال بيع خيارات الاتصال أو شراء خيارات mode. Delta محايدة التحوط الخطوة 3.- تحديد القيمة الإجمالية دلتا اللازمة للتحوط. بعد وتحديد ما هو نوع من التحوط موقفك يحتاج، يجب عليك الآن العمل على عدد من تلك التحوطات التي تحتاج إليها من الصيغة التالية إجمالي دلتا الآن 100 دلتا قيمة اختيار خيارات التحوط. إذا كان موقفك هو 100 ديلتاس طويلة، وسوف تحتاج إلى إنتاج قصيرة 100 ديلتاس من أجل أن يؤدي إلى دلتا الدلتا على افتراض أن كلا من خيارات الاتصال المال وخيارات وضع كل من 0 0 قيمة دلتا. 100 100 0 5 2 عقود. يمكنك إما شراء 2 عقود من الخيارات وضع أو بيع 2 عقود من خيارات الاتصال لأداء تحوط دلتا محايد على الموقف. دلتا محايد التحوط - خيارات قصيرة أو طويلة. كما تعلم من أعلاه، على حد سواء خيارات المكالمة القصيرة وخيارات وضع طويلة تنتج الدلتا السلبية، لذلك ما هو الفرق بين الاثنين في موقف دلتا محايدة خيارات الدعوة قصيرة يضع تسوس الوقت لصالحك ويؤدي إلى أرباح إضافية يجب أن تبقى الأسهم الأساسية الراكدة ولكن من العيب هو أن حماية الجانب السلبي أنه يقدم يقتصر على سعر خيارات المكالمة قصيرة إذا كان السهم الأساسي ينخفض ​​أكثر من تكلفة خيارات المكالمة قصيرة، وموقفكم تبدأ في جعل خسارة طويلة وضع خيارات توفر الحماية السلبية غير محدود ويسمح في نهاية المطاف موقف للربح إذا انخفض السهم الأساسي بشكل كبير ولكن العيب هو تسوس الوقت، ويمكن أن يؤدي إلى خسارة صغيرة بسبب تآكل القيمة الممتازة إذا كان المخزون الأساسي الرئيسية الراكدة. دلتا التجارة المحايدة - الاعتبارات. كما نعلم جميعا، قيمة دلتا من خيارات الأسهم تتغير في كل وقت أي تغيير في القيم دلتا سوف تؤثر على دلتا الوضع المحايد لموقف دلتا محايدة معدل التغير في قيمة دلتا إلى التغيير في الأسهم الأساسية يحكمها قيمة غاما قيمة غاما يزيد من دلتا خيارات المكالمة كما ترتفع الأسهم الأساسية ويزيد من دلتا خيارات وضع كما ينخفض ​​المخزون الأساسي هو بالضبط هذا التأثير غاما التي تسمح موقف دلتا محايدة لجعل الربح بغض النظر عما إذا كان السهم الأساسي يتحرك صعودا أو هبوطا بقوة يمكن جعل الموقف ليكون راكدا تماما بغض النظر عن مدى قوة يتحرك السهم إذا تم التحوط موقف دلتا و غاما محايدة. أيضا اليسار إلى انتهاء يؤثر أيضا على قيمة دلتا من أصل من خيارات المال أقرب إلى انتهاء، وانخفاض دلتا من خيارات المال يصبح. دلتا التداول المحايد - ديناميكية دلتا التحوط ديناميكية Hidging. Delta القيمة في الخيار ترادي نغ التغييرات في كل وقت بسبب قيمة غاما تتحرك موقف التداول دلتا محايدة ببطء من حالتها دلتا محايدة وإلى حالة منحازة الاتجاه على الرغم من أن هذا السلوك يسمح دلتا الصفقات التجارية محايدة للربح في جميع الاتجاهات، في موقف دلتا محايدة وهذا هو التي تم إنشاؤها من أجل الاستفادة من التقلب أو تسوس الوقت دون أي خطر الاتجاه، والدولة المحايدة دلتا تحتاج إلى الحفاظ باستمرار وإعادة ضبطها هذا إعادة المستمر من موقف التداول موقف قيمة دلتا دلتا إلى دلتا دينامية دلتا التحوط أو ببساطة، التحوط الديناميكي. مثال على دينامية دلتا Hedging. John يرغب في الاستفادة من القيمة المميزة لشركة شيز ق 50 فبراير خيارات الاتصال يستدعي كل المعرفة تداول الخيارات له ويقرر أداء التحوط دلتا محايدة للقضاء على المخاطر الاتجاهية أثناء بيع خيارات 50 فبراير دعوة في النظام لجني ق قيمة قسط كما الأرباح. الأسهم شيز هو 50 الآن انها ق 50 فبراير خيارات الاتصال هو 2 50، قيمة دلتا 0 5، قيمة غاما 0 087 و تا قيمة -0 077.Here هو جون S الأولي دلتا موقف محايد طويل 100 سهم شيز قصيرة 2 عقود من فبراير 50Call 100 الدلتا - 0 5 × 200 100 - 100 0 الدلتا. وهن s دلتا موقف التداول المحايد دلتا محايدة عند التنفيذ وسوف تسوس بمعدل 15 40 -0 077 x 200 في اليوم، كل شيء آخر ثابت، وسوف يجعل في نهاية المطاف قيمة قسط كاملة من 500 2 50 × 200 كأرباح بعد 5 أيام، وارتفع سهم شيز بنسبة 1 إلى 51. الأسهم زيز هو 51 فبراير 50 ​​خيارات المكالمة هي 3 00، قيمة الدلتا 0 587، قيمة غاما 0 083 و ثيتا فالو -0 075. ارتفعت قيمة قيمة خيار المكالمات 50 فبراير 0 087 بسبب قيمة غاما 0 087 عندما تم تأسيس المركز. يصبح موقف جون 100 ديلتاس -0 587 x 200 100 - 117 4 -17 4 ديلتاس وهذا يعني أنه من الآن فصاعدا، لم يعد موقف جون s محايد الدلتا وسيخسر 17 40 لكل ارتفاع في المخزون الأساسي. دينامية دلتا التحوط أو التحوط الديناميكي. جون يشتري 17 سهم إضافية من أسهم شيز من خلال خياره ترادنغ وسيط منصبه الآن يصبح 117 طويلا شيز أسهم قصيرة 2 عقود من فبراير 50Call 117 دلتا -0 587 × 200 117 - 117 4 -0 4 deltas. Position الآن هو فقط قصيرة 0 4 الدلتا، وهو فعال دلتا محايدة هذا هو دلتا التحوط الديناميكي. كما يمكنك انظر من المثال التحوطي دلتا دلتا أعلاه، وهذا الإجراء هو مملة ويتطلب الجهد المستمر والرصد وهذا هو السبب دينامية دلتا التحوط هو أسلوب تداول الخيارات التي يؤديها في الغالب من قبل التجار الخيار المهنية مثل صناع السوق مرة أخرى، من أجل حماية الموقف من البرية يتأرجح في الأسهم الأساسية في بين إعادة التوازن الديناميكي من موقف دلتا محايد، ويمكن أيضا أن تكون شيدت الموقف لتكون غاما محايدة كذلك. دلتا تجارة محايدة - Math. Where D 1 قيمة دلتا من الخيارات الأصلية D 2 دلتا قيمة التحوط الخيارات n 1 مقدار الخيارات الأصلية n 2 مقدار خيارات التحوط.